Phase C dry-run·문서화·DB 증분 저장 및 운영 env 동기화

- 1분봉 다운로드 제외, MONITOR_PERSIST로 05/06 수집 시 coins.db INSERT
- Phase C paper_fires 로그·07 모의 리포트, hybrid 시뮬 산출물·reference 문서 갱신
- .env Phase C(LIVE=0), bootstrap dotenv override=True

Co-authored-by: Cursor <cursoragent@cursor.com>

docs/reference/SIMULATION.md

@@ -1,8 +1,11 @@
 # 1단계 — 시뮬레이션
 
+**상태 (2026-06-01):** `04_simulation_report.py` 실행 완료 · 규칙·hybrid·Option C 2차 **GO**
+
 ## 목적
 
-`monitor_rules`가 과적합이 아닌지 검증하고, **Ground Truth와 동일한 자본 배분 원칙**으로 holdout 체결 수익을 비교합니다.
+1. `monitor_rules`가 holdout·walk-forward·수수료 스트레스를 통과하는지 검증한다.
+2. 운영에 쓸 **배분 경로(primary)** 를 정한다. (실전 = **hybrid**, GT oracle 아님)
 
 ## 실행
 
@@ -15,40 +18,95 @@ python scripts/04_simulation_report.py
 
 | 파일 | 내용 |
 |------|------|
-| `docs/04_matching/simulation_report.json` | Go/No-Go, `portfolio_compare`, `gt_model` |
-| `docs/04_matching/simulation_report.html` | 카드 3줄: **GT · 시뮬(총자산%) · 시뮬(고정₩/회)** |
+| `docs/04_matching/simulation_report.json` | Go/No-Go, `portfolio_compare`, walk-forward |
+| `docs/04_matching/simulation_report.html` | GT·시뮬 경로별 카드·차트 |
 
-## 포트폴리오 비교 (`portfolio_compare`)
+## 배포 모델 (primary)
+
+| 경로 | `portfolio_compare` 키 | 전기간 PnL (최근 실행) | 운영 |
+|------|------------------------|------------------------|------|
+| GT oracle (사후 ZigZag) | `ground_truth_chrono` | +4,291% | **미사용** (미래 허용 벤치마크) |
+| **권장 primary** | `sim_primary` = `sim_causal_hybrid` | **+1,147%** | **dry-run·live 배분** |
+| causal tier only | `sim_sized` | +75% | 미사용 |
+| 인과 GT leg 엔진 | `sim_causal_gt` | +15% | 미사용 |
+| conviction tier | `sim_tier_enhanced` | -51% | **금지** |
+| 고정 금액 baseline | `sim_fixed_order` | -94% | 비교용 |
+
+- `primary_sizing`: **hybrid** (`go_no_go_hybrid.primary_sizing`)
+- hybrid: monitor 발화 + **DD tier + past-leg tier**, `enhanced=False`
+- 코드: `deepcoin/ground_truth/causal_gt_hybrid.py`, `deepcoin/matching/simulation.py`
+
+## Go/No-Go (최근 실행 요약)
+
+### 규칙 (`go_no_go`)
+
+| rule_id | holdout EV | WF+ 비율 | fee 2× EV | 결과 |
+|---------|------------|----------|-----------|------|
+| `buy_compound_tight` | 5.66 | 0.75 | 4.99 | PASS |
+| `sell_mtf_cross_all_tf` | 7.13 | 1.00 | 7.12 | PASS |
+
+→ **GO**
+
+### hybrid primary (`go_no_go_hybrid`)
+
+| 검사 | 값 | 결과 |
+|------|-----|------|
+| monitor_rules_go | - | PASS |
+| hybrid_holdout_pnl | +62.35% | PASS |
+| hybrid_max_mdd | 19.22% | PASS |
+| hybrid_fee_stress_pnl | +975.74% | PASS |
+| option_c_target_300pct (optional) | +1,147% | PASS |
+
+→ **GO** · `primary_sizing=hybrid`
+
+### Option C 2차 (`go_no_go_option_c_phase2`)
+
+- 전기간 +1,000% 목표, GT capture ≥23%, WF 양수 월 비율, 슬리피지 스트레스 등 → **GO**
+
+재실행 후 수치는 `simulation_report.json`을 기준으로 한다.
+
+## 포트폴리오 비교 (`portfolio_compare`) — 읽는 법
 
 | 키 | 설명 |
 |----|------|
-| `ground_truth_chrono` | GT 타점 + `amount_krw` 시각순 체결 |
-| `sim_sized` | holdout 발화 + **총자산×비중×EV/WF·leg상위** (`position_sizing`) |
-| `sim_fixed_order` | 동일 발화 + **고정 `LIVE_ORDER_KRW`/회** (baseline) |
-
-## 시뮬 매수 배분 (GT와 동일 원칙)
-
-- **통과 규칙만** 대형: holdout EV·PF, walk-forward, 수수료 2× 스트레스 (`load_ev_wf_approved_rule_ids`)
-- **leg 상위** `GT_LARGE_LEG_TOP_PCT` + 근접 GT leg 매칭 → `LIVE_BUY_PCT_LARGE`
-- 그 외 → `LIVE_BUY_PCT_SMALL`
-- 일한도·일최대거래: `select_capped_fires` (동적 planned 원화로 `LIVE_DAILY_KRW_MAX` 적용)
+| `ground_truth_chrono` | GT 타점·`amount_krw` 시각순 체결 (상한 벤치마크) |
+| `sim_primary` / `sim_causal_hybrid` | **운영 배분과 동일** (monitor + hybrid tier) |
+| `sim_sized` | EV/WF·leg 가중 복리 (구 경로) |
+| `sim_hybrid_holdout` | hybrid 전기간 복리 후 **holdout 구간** 자산 증감 |
+| `sim_hybrid_fee_stress` | 수수료 스트레스 hybrid |
+| `hybrid_dd_params` | `dd_large_pct`, `dd_medium_pct` (캘리브 JSON과 동기) |
 
 ## 검증 항목
 
 | 항목 | 설명 |
 |------|------|
-| Holdout | EV≥0, PF≥1 |
-| Walk-forward | 양수 월 비율 ≥ `SIM_GO_WF_POSITIVE_RATIO` |
-| 수수료 스트레스 | 수수료 2× 후 EV≥0 |
-| 실거래 한도 | 동적 매수액 기준 일한도 시뮬 |
+| Holdout | 규칙별 EV≥0, PF≥1 |
+| Walk-forward | 월별 EV·`SIM_GO_WF_POSITIVE_RATIO` |
+| 수수료 스트레스 | `SIM_FEE_STRESS_MULT` (기본 2×) |
+| hybrid | holdout PnL, MDD, fee stress, (선택) +300% |
+| 슬리피지 | Option C 2차 — 체결가 불리 가정 후 흑자 여부 |
 
-## Go/No-Go
+## 시뮬 vs 실운영 (기대 갭)
 
-- **GO**: monitor_rules 전 규칙 checks 통과
-- **NO-GO**: 04 재선별 후 재실행
+시뮬 hybrid는 **일한도 없이** 복리·전액 배분을 가정한다. 실거래는 `LIVE_DAILY_KRW_MAX` 등으로 체결이 잘리므로 **수익률이 sim_primary와 같지 않을 수 있다**. (배포 체크리스트 D6: 실현=sim 미달)
 
 ## 환경 변수
 
-- `SIM_GO_*`, `SIM_WALK_FORWARD_MIN_MONTHS`, `SIM_FEE_STRESS_MULT`
-- `LIVE_ORDER_KRW`, `LIVE_DAILY_KRW_MAX` (고정 baseline·한도)
-- `LIVE_BUY_PCT_LARGE`, `LIVE_BUY_PCT_SMALL` (시뮬·실거래 비율 매수)
+| 변수 | 용도 |
+|------|------|
+| `SIM_GO_*`, `SIM_FEE_STRESS_MULT`, `SIM_WALK_FORWARD_MIN_MONTHS` | 규칙 Go/No-Go |
+| `SIM_PRIMARY_SIZING` | `auto` \| `hybrid` \| `causal_tier` (권장: **auto** → hybrid) |
+| `GT_SIGNAL_CAUSAL` | 1 — hybrid live sizing 활성 |
+| `CAUSAL_GT_DD_LARGE_PCT`, `CAUSAL_GT_DD_MEDIUM_PCT` | hybrid tier (캘리브와 동기) |
+| `GT_BUY_PCT_*`, `GT_LARGE_LEG_TOP_PCT` | tier 비중 |
+
+## NO-GO 시
+
+1. `04_match_rules.py` 재실행 (프로필·선별)
+2. `04_simulation_report.py` 재실행
+3. `go_no_go` / `go_no_go_hybrid` checks 확인
+
+## 다음 단계
+
+- **2단계 문서화:** 본 문서 + [LIVE_TRADING.md](LIVE_TRADING.md), [RISK.md](RISK.md), [OPERATIONS.md](OPERATIONS.md)
+- **3단계 이전:** [DEPLOYMENT_CHECKLIST.md](../05_ops/DEPLOYMENT_CHECKLIST.md) Phase C (dry-run)