# 리스크 — Simulation · Operations

설계: [ARCHITECTURE.md](ARCHITECTURE.md)

## 모델 리스크 (배포 경로)

| 경로 | 리스크 수준 | 조치 |
|------|-------------|------|
| **hybrid primary** (`sim_causal_hybrid`) | 배포 허용 | `06_verify_live` 후 소액 시작 |
| GT oracle | **운영 금지** | 벤치마크만 (미래 허용) |
| conviction (`sim_tier_enhanced`) | **금지** | `enhanced=False` 고정 |
| sim 고수익 ≠ 실현 | **구조적 갭** | 일한도·슬리피지·부분 체결 |

시뮬 Go/No-Go는 과거 데이터 가정이며 실계좌 수익을 보장하지 않습니다.

## 자금·한도 (Operations)

| 원칙 | 내용 |
|------|------|
| 초기 기준 | `GT_INITIAL_CASH_KRW=400000` |
| 일 매수 | `LIVE_DAILY_KRW_MAX` — hybrid 1회액 초과 시 스킵 |
| 일 손실 | `LIVE_DAILY_LOSS_LIMIT_KRW` 초과 시 당일 중단 |
| 매수 | EV/WF 통과 규칙 + 가용 현금 |
| 매도 | 보유 수량 필요 |

한도는 [env.recommended.md](../05_ops/env.recommended.md) 기준으로 시작하고, 검증 후에만 상향합니다.

## 시장·기술 리스크

| 리스크 | 완화 |
|--------|------|
| API 장애 | 재시도·06 중지 |
| 슬리피지 | 소액·`live_trades.jsonl` 기록 |
| 봉 지연 | `01_download` / `00_sync_ops` |
| 단일 종목(WLD) | 일한도·포지션 상한 |

## Kill switch

1. `06_execute_live` 프로세스 중지  
2. 빗썸 수동 청산  

## 재평가

| 주기 | 작업 |
|------|------|
| 주 1회 | `06_verify_live.py` |
| 월 1회 | `04_simulation_report.py` |

## 면책

실거래 손익은 운영자 책임입니다. 본 저장소는 투자 자문이 아닙니다.